01
Smart Beta概述
什么是Smart Beta · 发展历程 · 与传统指数/主动投资的区别
概念对比
02
因子投资基础
因子定义与分类 · 单/多因子模型 · 因子溢价经济学解释
因子模型
03
常见因子解析 (上)
价值因子 · 规模因子 · 动量因子
价值规模动量
04
常见因子解析 (下)
质量因子 · 低波因子 · 红利因子
质量低波红利
05
因子数据的获取与清洗
数据源 (Wind/Bloomberg/CRSP) · 缺失/异常值 · 标准化
数据清洗
06
因子构建与计算
构建方法论 · 市值/等权因子 · 中性化处理
构建中性化
07
因子测试框架
分层回测 · IC/IR分析 · T检验 · 拥挤度监测
回测IC/IR
08
多因子合成模型
等权/市值/ICIR加权 · PCA降维 · 机器学习合成
合成PCAML
09
Smart Beta指数编制规则
编制流程 · 成分股筛选 · 权重分配方案
指数权重
10
策略的回测框架
回测引擎 · 交易成本模型 · 再平衡频率
回测成本
11
策略的风险管理
跟踪误差 · 行业偏离 · 个股集中度 · 换手率
风险约束
12
策略的业绩归因
Brinson归因 · 因子归因 · 风格暴露分析
归因Brinson
13
Smart Beta ETF产品设计
ETF运作 · 申赎机制 · 折溢价 · 做市商
ETF产品
14
ETF的发行与运营
申报流程 · 做市商 · 流动性 · 费率结构
发行运营
15
实盘交易执行
算法交易 (TWAP/VWAP/POV) · 订单拆分 · 暗池
执行算法
16
绩效评估
夏普/信息比率 · 最大回撤 · Calmar/Sortino
绩效比率
17
因子择时
宏观/估值/波动率择时 · 机器学习择时模型
择时宏观
18
跨境应用
A股/美股/港股 · 新兴市场Smart Beta实践
跨境全球
19
行业应用
行业Smart Beta指数 · 行业轮动 · 因子暴露管理
行业轮动
20
ESG整合
ESG因子定义 · 数据获取 · ESG-Smart Beta复合策略
ESG可持续
21
机器学习进阶
随机森林 · XGBoost · LSTM · 强化学习再平衡
MLXGBoostLSTM
22
另类数据应用
舆情 · 卫星图像 · 供应链 · 支付数据因子
另类数据舆情
23
宏观对冲应用
宏观因子 · 通胀保护 · 利率/大宗商品Smart Beta
宏观对冲
24
固定收益应用
信用/久期/凸性因子 · 固收Smart Beta指数
固收信用
25
衍生品应用
期货复制 · 期权保护 · 波动率目标策略
衍生品期权
26
合规与监管
各国监管框架 · 信息披露 · 投资者适当性 · 反洗钱
合规监管
27
投资者教育
机构/零售教育 · 投教材料 · 沟通策略
教育沟通
28
团队建设
量化团队组织 · 投研流程 · IT基础设施 · 风控文化
团队管理
29
未来趋势
AI驱动因子 · DeFi Smart Beta · 个性化指数 · 气候Beta
趋势AIDeFi
30
实战案例复盘
养老金配置 · ETF产品线 · 量化私募策略迭代
案例复盘